隨著我國對外貿(mào)易的迅猛發(fā)展，國內(nèi)各商業(yè)銀行的貿(mào)易融資品種日益豐富。

但在具體操作過程中，一些業(yè)務(wù)品種，如開證授信額度、打包放款、提貨擔(dān)保等發(fā)展很快；另一些業(yè)務(wù)品種，如進(jìn)口押匯、透支額度、出口托收項(xiàng)下押匯、貼現(xiàn)等，由于未得到進(jìn)一步開發(fā)，處于停滯狀態(tài)。下面從拓展國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)和降低風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)角度介紹和剖析幾個(gè)未得到進(jìn)一步開發(fā)或正處于停滯不前狀態(tài)的貿(mào)易融資品種。

一. 進(jìn)口押匯

進(jìn)口押匯是指開證行在收到信用證項(xiàng)下單據(jù)，審單無誤后，根據(jù)其與開證申請人簽訂的《進(jìn)口押匯協(xié)議》和開證申請人提交的信托收據(jù)，先行對外付款并放單。開證申請人憑單提貨并在市場銷售后，將押匯本息歸還開證行。

從某種意義上看，它是開證行給予開證申請人的將遠(yuǎn)期信用證轉(zhuǎn)化為即期信用證+進(jìn)口押匯這樣一種變通的資金融通方式。但由于一些銀行以進(jìn)口押匯之名掩蓋墊款之實(shí)，故其業(yè)務(wù)發(fā)展受到一定限制。

其實(shí)，對于銀行而言，無論是與一般的流動(dòng)資金貸款相比，還是與遠(yuǎn)期信用證相比，相當(dāng)于專項(xiàng)貸款并使銀行押有貨物所有權(quán)的進(jìn)口押匯，實(shí)際上安全得多，收益也更好。而對外貿(mào)企業(yè)而言，進(jìn)口押匯一方面使貸款期限比較靈活，可以降低成本；另一方面在人民幣貸款利率與國外相應(yīng)貼現(xiàn)利率基本持平的情況下，可以利用人民幣而不是外幣押匯，以防范匯率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，從銀行的角度看，它還可以通過完善內(nèi)部制度、收取一定保證金、嚴(yán)格審查進(jìn)口商品并調(diào)查其市場前景等多種措施，以避免“假押匯、真墊款”和因進(jìn)口商品不適銷對路造成不能及時(shí)歸還押匯本息的情況發(fā)生。

二. 進(jìn)口托收押匯

進(jìn)口托收押匯是指代收行在收到出口商通過托收行寄來的全套托收單據(jù)后，根據(jù)進(jìn)口商提交的押匯申請、信托收據(jù)以及代收行與進(jìn)口商簽訂的《進(jìn)口托收押匯協(xié)議》，先行對外支付并放單，進(jìn)口商憑單提貨，用銷售后的貨款歸還代收行押匯本息。

無論對于銀行或外貿(mào)企業(yè)而言，進(jìn)口托收押匯的優(yōu)點(diǎn)和進(jìn)口押匯相比，大體一致。但銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過進(jìn)口押匯。因?yàn)檫M(jìn)口押匯是建立在銀行負(fù)有第一性付款責(zé)任的信用證業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，如果單單相符、單證一致，即使開證申請人不付款，開證行也必須履行對外付款的義務(wù)。這樣，如果剔除匯率風(fēng)險(xiǎn)和利息兩個(gè)因素，進(jìn)口押匯并沒有給開證行帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)。而進(jìn)口托收則屬于商業(yè)信用，無論進(jìn)口商是否付款，代收行都沒有責(zé)任。但如果為進(jìn)口商續(xù)做進(jìn)口托收押匯，進(jìn)口商無疑將原本給予出口商的商業(yè)信用轉(zhuǎn)給了代收行，從而加大了代收行的風(fēng)險(xiǎn)。作為代收行，應(yīng)當(dāng)根據(jù)進(jìn)口商的資信情況、業(yè)務(wù)情況、抵（質(zhì)）押/擔(dān)保情況，為其核定一個(gè)押匯額度，供其周轉(zhuǎn)使用，做到拓展業(yè)務(wù)和防范風(fēng)險(xiǎn)的有機(jī)結(jié)合。

三. 限額內(nèi)透支

所謂限額內(nèi)透支，是指銀行根據(jù)客戶的資信情況和抵（質(zhì)）押/擔(dān)保情況，為客戶在其銀行往來帳戶上核定一個(gè)透支額度，允許客戶根據(jù)資金需求在限額內(nèi)透支，并可以用正常經(jīng)營中的銷售收入自動(dòng)沖減透支余額。國內(nèi)銀行的存貸合一即屬透支融資方式。

限額內(nèi)透支如客戶根據(jù)貿(mào)易合同，在收到貨物后需要向國外匯一筆錢，在帳戶里無款或款項(xiàng)不足的情況下，它也不必提前兩周或一周向銀行申請貸款，而只需在辦理好相關(guān)批匯手續(xù)后，在匯款當(dāng)日提交支票購匯匯出即可。但目前國內(nèi)銀行較少采用這種融資方式，主要原因在于它現(xiàn)實(shí)地降低了銀行的贏利水平。從長遠(yuǎn)觀點(diǎn)看，隨著我國服務(wù)業(yè)競爭的不斷加劇，銀行利潤率的降低是必然趨勢。

四. 進(jìn)口代付和假遠(yuǎn)期信用證融資

所謂進(jìn)口代付，是指開證行根據(jù)與國外銀行（多為其海外分支機(jī)構(gòu)）簽訂的融資協(xié)議，在開立信用證前與開證申請人簽訂《進(jìn)口信用證項(xiàng)下代付協(xié)議》，到單位憑開證申請人提交的《信托收據(jù)》放單，電告國外銀行付款。開證申請人在代付到期日支付代付本息。

假遠(yuǎn)期信用證是開證行開立的規(guī)定匯票為遠(yuǎn)期，但開證/付款行將即期付款，且貼現(xiàn)費(fèi)用由開證申請人負(fù)擔(dān)。

與進(jìn)口押匯相比，上述兩種融資方式對進(jìn)口商而言，其意義和進(jìn)口押匯是一樣的，運(yùn)作程序也相似，都是在開證前由開證行與開證申請人簽訂相關(guān)協(xié)議，到單后，開證申請人憑《信托收據(jù)》換取單據(jù)憑以提貨，到約定時(shí)間歸還本息。不同則有以下幾點(diǎn)：資金來源不同；信用證種類、利率不同。

進(jìn)口代付和假遠(yuǎn)期信用證融資對開證行的風(fēng)險(xiǎn)在開證申請人的資信狀況、開證抵（質(zhì)）押/擔(dān)保狀況及對進(jìn)口貨物的監(jiān)控水平三個(gè)方面。如果是綜合授信項(xiàng)下，且出口商為世界上比較有名的公司、進(jìn)口商品屬于比較適銷的商品，那么開證行的風(fēng)險(xiǎn)是很小的，收益是豐厚的。

五. 出口托收和出口保理項(xiàng)下押匯

出口托收押匯是指采用托收結(jié)算方式的出口商在提交單據(jù)，委托銀行代向進(jìn)口商收取款項(xiàng)的同時(shí)，要求托收行先預(yù)支部分或全部貨款，待托收款項(xiàng)收妥后歸還銀行墊款的融資方式。

出口保理押匯是指出口商在獲得進(jìn)口保理商信用額度后，發(fā)貨并將發(fā)票及相關(guān)單據(jù)提交出口保理商（銀行）代其收款時(shí)，銀行以預(yù)付款方式為其提供不超過80％發(fā)票金額的融資方式。

出口信用項(xiàng)下貼現(xiàn)屬于銀行信用，只要承兌匯票的銀行實(shí)力雄厚、資信良好，便基本無風(fēng)險(xiǎn)。問題是對中小銀行或經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定地區(qū)及與我國交往較少地區(qū)的銀行承兌的匯票如何辦理？根據(jù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，可采用三種方式操作：一是對資信良好有較強(qiáng)實(shí)力的出口商，可在綜合授信框架內(nèi)辦理，適當(dāng)控制規(guī)模。二是爭取出口商辦理出口信用險(xiǎn)，在出口信用險(xiǎn)項(xiàng)下辦理出口貼現(xiàn)。三是可聯(lián)系國外大銀行無追索權(quán)地買斷遠(yuǎn)期匯票，雖然這樣貼現(xiàn)率在LIBOR+0.5-3％，可能會(huì)高一點(diǎn)，但出口地銀行會(huì)得到一定收益，出口商也會(huì)及時(shí)融通資金，因此是可行的。

出口托收項(xiàng)下貼現(xiàn)與出口托收項(xiàng)下押匯一樣，同屬商業(yè)信用，風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)比出口信用證項(xiàng)下風(fēng)險(xiǎn)要大。在業(yè)務(wù)操作中要做到的事項(xiàng)與出口托收和出口保理項(xiàng)下押匯要注意的五方面內(nèi)容前四項(xiàng)是一致的。

(關(guān)鍵字：對外貿(mào)易 貿(mào)易融資 進(jìn)口押匯)